在2026年春节过后开展的第二个交易日，AI算力板块呈现出集体爆发的态势，天孚通信的股价刷新了其自身历史所达到的高点，科创人工智能ETF（589520）在单日出现了猛拉4.02%这样的情况，优刻得收获了20CM涨停，这场行情是由大模型迭代、国产芯片适配、云服务提价这三重引擎来驱动的，正把“AI双子星”朝着资本舞台的中央推进。
科创人工智能ETF强势突破
2月13日上午10时30分，科创人工智能ETF华宝（589520）在场内的价格，突然出现放量拉升的情况，收盘时涨幅被锁定为4.02%，而且成功收复20日均线。该ETF成份股当中，寒武纪涨幅超过6%，芯原股份涨幅超过5%.金山办公跟随上涨3.8%。 根据数据表明，该基金半导体行业权重占了将近一半，国产GPU、ASIC龙头集结成了阵列组成。
资金流向监测呈现出这样的情况，该ETF在最近5个交易日当中，累计的资金净流入数额达到了1.27亿元，其规模突破了18亿元这个关键的界限。它的联接基金，也就是A类024560、C类024561，在同一时期的申购量，跟之前相比环比急剧增长了45%，个人投资者参与其中的热度明显地升高了。市场方面的人士指出，在节日之前处于观望状态的资金正在快速地回补AI的核心资产。
国产大模型引爆算力需求
智谱AI将在2月14日情人节那天正式发布GLM - 5系列旗舰模型，距离上一次产品发布仅仅间隔9个月时间。此模型已经完成了和华为昇腾，寒武纪，海光信息等七家国产芯片平台的深度推理适配工作，在算子级优化这个层面达成了突破。测试得出的数据表明，GLM - 5在国产算力集群上面的推理效率相较于前代提高了32%。
定档于2月14日发布的字节跳动旗下豆包大模型2.0 ，促使权重超字节产业链29%的科创人工智能ETF在午盘前快速地拉高上涨了4.02%。模型迭代竞赛直接导致训练侧出现算力需求急切的状况 ，据东方财富证券估算 ，仅头部的三家CSP厂商 ，其在一季度的AI资本开支较去年同期就会增长67%。
云服务价格全线上调
优刻得在二月十二日晚间刊登公告，从即日起将核心云产品价格予以提升，其中GPU云主机上涨幅度达到百分之十二至百分之十五，对象存储价格往上调了百分之八。第二天开盘的时候，优刻得出现二十三厘米涨停情况，其成交额创下上市以来第二高的记录。智谱AI同时还调整了API调用价格，GLM - 5系列模型收费标准相较于四代时提高了百分之二十。
大数据ETF华宝（516700）因受此刺激，场内价格上涨近3%，从而斩获日线六连阳。中信证券进行测算得出，本轮调价会直接增厚头部云厂商2026年的营收达到5%至8%。行业分析师表示指出，价格拐点得以确认，这标志着云计算市场从价格战转变为价值战，算力即服务的商业模式进入到兑现期。
国产芯片适配实现全闭环
首次，GLM - 5 的国产芯片适配名单里纳入了摩尔线程、昆仑芯、沐曦、燧原这四家新兴算力企业，这意味着国产大模型已经跑通了“全芯”方案。并且，寒武纪思元 370 芯片在 GLM - 5 推理任务里实现了单卡吞吐量相较于适配之前提升了 41%，同时，海光 DCU 集群完成了千卡级并行优化。
当日，科创芯片ETF华宝（589190）放量上涨了2%，权重股里，有着1400亿市值的国产GPU龙头，其股价再度创下新高。半导体设备厂商传来反馈，先进制程产线的良率已经攀升到了73%，28nm成熟制程的产能利用率达到了98%。国产算力正从单点寻求突破朝着系统级替代迈进。
军工与船舶赛道多点开花
周二，军工ETF华宝（512810）盘中出现放量上行态势，涨幅达1.8%，其背后是可回收火箭试验、国产客机海外交付、船企订单这三大催化剂共同作用产生共振效果。具体来看，中国商飞在2月上旬向印尼翎亚航空交付了第三架ARJ21，使得该机型海外运营机队规模突破10架。另外，船舶工业协会数据表明，在2026年1月新接订单量为890万载重吨，并且在全球份额中占比达到64%。
船舶领域持续保持强劲态势，中国船舶集团所持有订单的产出安排已排至2030年，其中高附加值LNG船的占比上升至27%。国防军工板块当中有22只成份股呈现上涨状态，中航沈飞、航发动力获得北向资金连续五个交易日的加仓。机构人士觉得，军民融合的技术方面的转化正在开启第二条增长曲线。
券商共识指向两条主线
中国银河证券于2月13日发布策略周报，此周报明确给出建议，要聚焦反内卷与新质生产力这两大主线。在反内卷方向上，化工ETF（516700）所跟踪的细分化工指数，在近三个月的时间里，跑赢沪深300达到了8个百分点，钛白粉、氟化工等子行业的集中度提升到了65%。有色、金融板块中，股息率超过4%的个股增加至32只。
在新质生产力的范畴之内，半导体国产化率的目标，自2025年的35%，提升到了2026年45%的预期水平。中信证券经过测算，声称国产算力产业链在2026年合计营收增速，有希望达到58%，复刻美股2023年算力行情的条件已然具备。而科创芯片指数，自基日以来年化17.93%的收益率，正在吸引着更多长期资金进入市场。
若国产算力达成从单点突破至系统替代的那场质变之时，你的那个投资组合是不是已然跟上了这一回于中国大模型所定义的全新估值体系呢？欢迎于评论区去分享你所看好的AI细分赛道，点赞并予以转发以便让更多的朋友能够瞅见自主可控的投资机遇。
